[iM증권 이상헌(지주/Mid-Small Cap)]

[엑시콘(092870)/ NR]
★ CLT는 실적개선을, 신규장비는 성장성을 이끌 듯

▶️ Low-Frequency Test 영역에서 저효율 및 노후화 장비로 인한 교체/신규 수요 발생⇒내년부터 CLT 매출 본격화 되면서 실적개선 이끌 듯
- 동사가 개발한 CLT(Chambered Low-frequency memory Tester)의 경우 챔버 형태로 만들어 공간차원에서 생산 효율성 등을 높였다. 또한 11,520 para(반도체 칩을 동시에 처리하는 단위)를 구현함에 따라 기존 장비가 약 500 para를 수용할 수 있었던 점을 고려하면, 제조라인 내 공간 및 운영비용을 효과적으로 절감하는 것이 가능해졌다. 이러한 CLT에 대하여 동사는 2024년말 고객사로부터 최종 승인을 받았으며, 올해 하반기에 양산 초도물량 공급을 진행 중에 있다.
- 최근 DRAM 패키징 공정의 Low-Frequency Test 영역에서 저효율 및 노후화 장비로 인한 교체수요 뿐만 아니라 반도체 업황 호조로 인하여 신규수요 등도 발생함에 따라 내년부터 CLT 매출이 본격화 되면서 실적개선을 이끌 것으로 예상된다.

▶️ 비메모리 테스터, Gen6 SSD 테스터, CXL 테스터 등 신규장비 성장성 가시화 될 듯
- 지난 2023년 동사는 국산 테스터 장비 최초로 CIS (CMOS Image Sensor) 테스터 개발을 완료하였다. 이렇게 개발된 CIS 테스터 비메모리 기반 기술을 바탕으로 DDI(Display Drive IC) 테스터 및 AP(Application Processor) 테스터로 확산 개발을 진행 중으로 상용화 시 성장성 등이 가시화 될 것이다.
- 또한 동사는 현재 Gen6 SSD 테스터를 개발 진행 중으로 내년에는 연구개발용 Gen6 SSD 테스터 공급이 가시화 되면서 매출 성장에 기여할 것이다. 무엇보다 차세대 메모리 반도체인 CXL(Computer Express Link) 테스터의 기반 기술 등을 이미 동사가 확보함에 따라 시장 개회시 성장성 등이 가시화 될 것이다.