이전 글에서 이유없이 비트코인이 하락하는 이유에 대해 제인스트리트를 지목한 바 있는데 정말 그럴까?

위 표는 2017년 이후 비트코인의 평균 일중 변동폭으로 8년전 부터 비트코인은 미국 장 시작 시간에 약세를 보였다는 통계가 있다.

그런데 말입니다.. 단순 이 표만으로 제인스트리트로 인한 하락이 아닌 우리가 모르는 무언가 때문에 하락한다고 하는게 맞을까?

제인스트리트는 3분기 순거래 수익은 68억 3천만 달러로, 2024년 같은 기간의 57억 9천만 달러보다 18% 증가했고 첫 9개월 동안 총 매출은 2,400억 달러를 넘어섰으며, 이는 작년 한 해 동안 기록한 205억 달러보다 많이 벌었음

게다가 올해 8월 인도에서 시장 조작 혐의로 조사를 받았었고 규제 당국으로 부터 직원들은 협조하지 않았었고 회사의 회계 장부는 인도 회사법에 따라 인도 내에서 보관되어야 함에도 불구하고 해외에도 관리했다는 조사결과가 나옴

그로 인해 인도 증권거래위원회로 부터 인도 파생상품 시장에서 불법적으로 얻은 이익으로 잠정 명령을 통해 4,843,57,70,168 크로어(4,843 크로어)의 벌금을 부과받음

* 총 기록된 이익: 32,681억 루피

해당 조사에서서 결과적으로 제인 스트리트 그룹은 복잡하고 불법적인 방식으로 BANKNIFTY 지수를 조작했다고 잠정 결론내림

이처럼 제인스트리트는 고빈도 매매를 하는 세계에서 가장 큰 시장 조성업체 중 하나(어쩌면 가장 큰)로 스프레드로 엄청난 수익을 근 5년간 엄청난 수익을 올리고 있고 2023년 기준 직원 1인당 24억 달러 이상의 보상과 복리 후생을 제공하고 있고 인턴의 경우 2023년 기준 25만 달러의 기본 패키지를 제공받는다고함

그럼 진짜 비트코인으로 장난질하고 있는걸까?

직접적으로 사실이다 아니다라고 할 수 없지만 제인스트리트로 인해 비트코인의 모멘텀이 손상되고 지속적으로 단기 급락이 발생하는것에 대해 추정해볼 수 있는 수준이라고는 말할 수 있어보인다.

제인스트리트는 장 시작과 동시에 비트코인을 대량 매도 -> 이는 청산 레벨까지 -> 더 낮은 가격에 비트코인 매수 -> 반복

실제 제인스트리트는 블랙록의 IBIT ETF를 25억 달러 규모로 보유 중이며, 이는 그들의 5번째로 큰 포지션을 가지고 있는 회사이며 직접 지분을 보유할 뿐만 아니라 IBIT 콜 옵션(추가 IBIT 매수권)의 두 번째로 큰 보유자라고 알려져 있어 이는 꽤나 신빙성있는 주장으로 볼 수 있다.

그들은 이렇게 비트코인을 공짜로 매일 축적하고 있는것이다.

3줄 요약

1. 비트코인은 원래 미국 장 시작과 동시에 가격 하락을 해왔다.

2. 제인스트리트는 yoy 20% 가까이 수익이 늘었고 인도에서 시장조작으로 벌금맞음

3. 장 시작과 동시에 비트코인을 대량 매도 -> 이는 청산 레벨까지 -> 더 낮은 가격에 비트코인 매수 -> 반복을 통해 비트코인을 사실상 무료로 축적중이다.